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Si tratta, insomma, di una sorta di privilegio riservato alla precedente compagine azionaria della società per garantire il possesso dello stesso numero di quote. Ma non sempre i vecchi azionisti trovano vantaggioso ricevere le nuove azioni emesse.

Gli svantaggi possono derivare dal fatto che le nuove azioni vengono emesse a un prezzo più basso di quello di mercato che “annacqua” l’intero valore delle quote possedute dall’azionista. Ragion per cui, quest’ultimo decide spesso di vendere il diritto di opzione.

I diritti di opzione sono negoziati in Borsa proprio come le azioni e possono avere un valore di mercato. I risparmiatori possono partecipare agli aumenti di capitale acquistando questi diritti di opzione. Ma anche per il risparmiatore non è sempre conveniente comprare i diritti, a volte può essere più vantaggioso comprare le azioni in Borsa piuttosto che gli stessi diritti.

In genere, per valutare il vantaggio ad acquistare i diritti di opzione si tiene in considerazione la regola che se il valore dei diritti è inferiore a quello di mercato delle azioni emesse, conviene comprarli, mentre quando il valore dei diritti supera quello delle azioni conviene comprare direttamente azioni.

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L’aumento di capitale è una procedura

Nell’aumento di capitale a pagamento le nuove azioni emesse vengono assegnate a pagamento ai vecchi azionisti che potranno acquistarle in base a un nuovo prezzo di emissione e in proporzione a quella già possedute. Il diritto ad acquistare delle nuove azioni in numero proporzionale a quelle possedute viene chiamato diritto di opzione, ovvero un diritto a ricevere, ad esempio due nuove azioni per ogni vecchia azione posseduta con facoltà di rivendere in Borsa tale diritto se non si intende esercitarlo.

L’aumento di capitale gratuito consiste nell’assegnazione gratuita di nuove azioni ai vecchi azionisti o nell’aumento del valore nominale delle azioni precedentemente assegnate.

I risparmiatori possono investire negli aumenti di capitale comprando in Borsa i diritti di opzione venduti dai vecchi azionisti. Per valutare la convenienza a investire con questa soluzione finanziaria bisogna capire le motivazioni che spingono una società ad aumentare il capitale.

Se l’aumento avviene a fronte di nuovi investimenti è probabile che le quotazioni borsistiche delle azioni crescano, mentre se l’aumento serve per raccogliere liquidità a seguito di una difficile situazione finanziaria, è probabile che il valore di mercato delle azioni scenda rendendo sconveniente l’investimento.

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I buoni postali indicizzati

I buoni postali indicizzati all’inflazione hanno una scadenza decennale e permettono di avere un tasso fisso e di ottenere alla scadenza la rivalutazione del capitale e degli interessi sulla base del tasso di inflazione.

I buoni postali indicizzati a scadenza sono dei titoli a durata quinquennale, con rendimento fisso e premio aggiuntivo calcolato alla scadenza sulla base delle variazioni dell’indice azionario EuroStoxx 50. Il premio prevede una percentuale massima del 20% e non verrà corrisposto se l’indice finale sarà uguale o inferiore a quello iniziale.

In caso rimborso anticipato dei buoni a scadenza, si perde il diritto alla corresponsione del premio. I buoni postali BFPPremia sono sempre dei buoni indicizzati al parametro EuroStoxx 50, ma con la differenza che il premio verrà calcolato e corrisposto periodicamente, a partire dal secondo anno di investimento e fino al settimo che costituisce la durata complessiva di questi titoli.

La percentuale massima del premio sarà del 20% nei primi due anni di possesso del titolo e del 10% negli anni successivi. Il rimborso anticipato dei buoni BFPPremia, a differenza di quelli a scadenza, dà diritto alla restituzione del capitale, degli interessi e dei premi periodici maturati.

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La scarsa fiducia dei risparmiatori

Questi titoli garantiscono la restituzione del capitale e degli interessi alla scadenza e possono essere rimborsati in qualsiasi momento su richiesta del possessore. Tecnicamente, i BFP sono simili ai titoli di Stato e la convenienza ad investire nell’uno o nell’altro strumento, sta solo nei rendimenti offerti dai diversi titoli in base alla loro scadenza.

La differenza principale tra titoli di Stato e buoni postali è il fatto che i primi si sottoscrivono in banca, mentre i secondi si sottoscrivono presso qualsiasi ufficio postale.

I titolari di conti correnti postali possono sottoscrivere anche i buoni postali dematerializzati, cioè dei titoli non cartacei rappresentati da semplici scritture telematiche passate sul proprio conto corrente.

Le scadenze dei buoni fruttiferi  possono andare da 18 mesi a venti anni. Hanno una scadenza ventennale i buoni postali ordinari a rendimento crescente e tasso fisso che viene capitalizzato ogni anno. Per sottoscrivere buoni postali bastano cifre anche minime: in genere si parte da 50 euro.

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Tra i metalli preziosi

I suoi derivati possono essere molto tossici, tanto che alcuni di essi, come il cisplatino, vengono usati anche per la cura di alcuni tipi di tumore. Allo stato puro il platino ha un colore argenteo, trasparente e luminoso. Le soluzioni di investimento con il platino riguardano la sottoscrizione di titoli finanziari che lo rappresentano e l’acquisto di metallo fisico.

Per quanto riguarda i titoli finanziari, la soluzione più semplice e immediata per accaparrarsi del platino è quella degli ETC, certificati che hanno come bene sottostante il platino. Questi strumenti finanziari seguono l’andamento delle quotazioni del metallo e vengono negoziati come le azioni.

Per contrattare in ETC basta usare le più note e comuni piattaforme di trading online. Questa tipologia di investimento non comporta elevati costi di gestione.

L’investimento tramite acquisto di platino fisico, invece, non è molto praticabile nella realtà, perché se è vero che il commercio dei metalli preziosi è liberalizzato, esistono comunque delle limitazioni. I privati possono comprare solo metallo lavorato e non grezzo. Le pezzature del platino lavorato sono solitamente i lingottini.

Ma sul metallo lavorato si applica un’aliquota Iva molto elevata, cioè quella dei beni di lusso ( il 38%), che rende sconveniente l’investimento.

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La Cina sta attraversando una fase

Il recente boom economico ha creato in questo Paese un certo benessere, aumentando il reddito pro-capite e occidentalizzando al massimo le abitudini delle categorie sociali medio-alte. Queste categorie prediligono moltissimo i beni di lusso e amano spendere tantissimo per imitare lo stile di vita consumistico che in Cina era negato da decenni.

Il mercato cinese è ghiotto di prodotti “Made in Italy”. Paradossalmente, coloro che hanno colonizzato il mondo con il “Made in China”, preferiscono comprare i prodotti che gli italiani, per via della crisi, ormai non possono più permettersi. I settori su cui puntare per conquistare il mercato cinese sono dunque quelli classici del Made in Italy, ovvero abbigliamento firmato e relativi accessori, auto di lusso, gioielli e altri oggetti di design.

I consumatori cinesi ad alto reddito amano prodotti originali e molto creativi, meglio se pezzi unici e non di serie. Lo svantaggio della vendita di prodotti in Cina è dato dal fatto che altri imprenditori stranieri tentano di investire nel mercato cinese puntando sempre sulla qualità e sul lusso e ciò rende i consumatori cinesi poco fedeli e pronti a dirigersi verso altri lidi.

Fortunatamente il Made in Italy resiste e proporlo ai cinesi può rappresentare, per un’azienda, un’ottima soluzione di guadagno e di espansione del mercato . Da evitare, a nostro parere, la vendita in Cina di prodotti Hi Tech che risentono della concorrenza giapponese, già molto agguerrita su questo fronte.

Così, mentre per l’oro si prevedono aumenti più contenuti per i prossimi anni, per l’argento, le cui quotazioni crescono meno rispetto all’oro, si prevedono opportunità di rialzi illimitati. Ma conviene investire nell’argento in questo particolare periodo di crisi economica?

Le posizioni degli analisti finanziari sono discordanti: c’è chi pensa che la corsa all’argento sia dettata da semplici motivi speculativi nati dalla sfiducia degli investitori per i classici mercati finanziari e che quindi il rialzo delle quotazioni dell’argento sia “pilotato” da scelte puramente umane e non casuali e chi vede in questo metallo opportunità di guadagno illimitate.

La verità, come sempre, sta nel mezzo. L’argento è un metallo che a differenza dell’oro trova anche molti impieghi industriali  e quindi non è certo che le riserve di argento siano inesauribili e quando un bene scarseggia, il suo prezzo si alza. L’investimento in argento va quindi pensato nell’ottica della diversificazione del portafoglio, in cui si destina una parte dei risparmi all’argento ( le cui quotazioni sono slegate dall’inflazione) per proteggersi da rischi di perdite legati ad altri valori finanziari.

Le modalità di investimento nell’argento sono due: acquisto e vendita di argento fisico e sottoscrizione di ETC con sottostante rappresentato dall’argento. La prima soluzione di investimento è più a lungo periodo perché per avere un guadagno da rivendita bisogna aspettare almeno un arco temporale di 5 anni , mentre con l’ETC, che comporta minori costi, si può negoziare immediatamente lo strumento in Borsa lucrando sui continui rialzi delle quotazioni di questo metallo.

Dal punto di vista finanziario

Quest’ultimo è un metallo prezioso simile al platino, cioè di colore argento; costa di meno rispetto al platino e viene impiegato in molti settori della gioielleria e dell’industria.

Con il palladio si producono le fedi simili all’oro bianco, si fanno le marmitte catalitiche, si fanno i reagenti per i derivati del petrolio, apparecchi odontoiatrici, insomma il palladio non è solo un prezioso, ma anche una materia prima industriale.

L’investimento nel palladio è, dunque, diverso da quello in oro. Se con l’oro si può anche comprare il bene fisico, con il palladio si possono sottoscrivere titoli o strumenti finanziari che lo rappresentano. L’investimento nel palladio si compone, infatti, di quattro soluzioni: Etc, fondi comuni, azioni e contratti future.

Gli Etc del palladio sono gli strumenti finanziari che rappresentano il bene fisico, sono simili alle azioni e si negoziano proprio come queste. Gli Etc sono molto convenienti perché non hanno costi di gestione o commissioni elevate.

I fondi comuni di investimento hanno un portafoglio composto o dal bene fisico ( investimento diretto) o da azioni delle società che producono palladio ( investimento indiretto). Scoraggiano questo tipo di investimento gli elevati costi di gestione.

Le azioni sono la soluzione di investimento a maggiore liquidità, perchè permette di sottoscrivere titoli, di aziende coinvolte nella produzione di palladio, che possono essere negoziati in Borsa. I contratti future sono, invece, lo strumento di investimento più speculativo: si tratta di contratti che prevedono la vendita o l’acquisto di un certo quantitativo di palladio a un prezzo e a una scadenza prefissata.

Gli investitori/speculatori, spesso, scambiano i contratti future prima della consegna del bene fisico in modo da lucrare sul prezzo degli stessi contatti. Le quotazioni degli strumenti finanziari che hanno come riferimento il palladio sono però influenzate non solo dal valore di mercato del metallo, ma anche da elementi prettamente finanziari, come la situazione delle aziende produttrici e le variazioni delle quotazioni di altri beni ( come il petrolio) che indirettamente interessano il palladio.

Fonte immagine: pellini-jewels.com

Gli amanti dell’investimento all’esterno

Gli immobili, nella Federazione Russa, stanno avendo delle quotazioni altissime e questo in conseguenza del rapido sviluppo economico attraversato dagli Stati dell’ex Unione Sovietica.

Negli ultimi anni, in Russia, si sono moltiplicati gli insediamenti produttivi, con un sostanziale incremento del valore degli immobili ad uso commerciale. L’espansione economica è stata talmente rapida che ormai a Mosca si può trovare appena il 2% degli immobili da concedere in locazione.

Le quotazioni  degli immobili sono cresciute incrementandosi di circa il 20%. Qualche opportunità di investimento si trova a San Pietroburgo dove è molto sviluppato il turismo. Gli immobili commerciali su cui investire sono pertanto quelli ad uso turistico, come i piccoli alberghi.  Magazzini e studi da affittare hanno un canone medio di locazione annuo di 160 dollari al metro quadro, ma a Mosca e San Pietroburgo si possono affittare a canoni ancora più alti per via della loro scarsità.

Le opportunità di messa a reddito degli immobili in Russia riguardano proprio la locazione  che permette di avere dei rendimenti nel breve periodo. Molto alte anche le quotazioni degli immobili sia commerciali che residenziali, che, nelle grandi metropoli della Federazione, possono toccare anche i 14 mila euro al metro quadro.

La messa a reddito degli immobili russi tramite rivendita potrebbe comportare anche qualche rischio perché il mercato russo è più voltatile rispetto ad altri; basta pensare che le quotazioni immobiliari, nel periodo della prima crisi economica del 2009, sono crollate addirittura del 60%.

Fonte immagine: russia-turismo.com

Stime dell’Inps calcolano che tra 25 anni

Per garantirsi un futuro pensionistico, tante famiglie e lavoratori stanno scegliendo la previdenza integrativa, cioè l’adesione volontaria a fondi pensione offerti da gruppi assicurativi. I fondi pensione rientrano, infatti, nelle cosiddette polizze vita in cui si investe un certo capitale nel tempo al fine di ottenere un capitale rivalutato o una rendita al verificarsi di certe condizioni.

La formula assicurativa per ottenere in futuro una pensione integrativa è la rendita vitalizia immediata che dà la certezza di avere ogni mese un reddito fino alla durata della vita. Per stipulare una polizza di pensione integrativa bisogna recarsi presso un consulente assicurativo di fiducia.

Pure le banche e le compagnie di assicurazione dove pagate il premio della vostra auto possono darvi delle informazioni su come siglare la vostra polizza. Anche Poste Italiane offre un piano pensionistico integrativo.

La polizza del fondo pensione si stipula pagando ogni mese una certa quota di capitale: si parte da 50 euro mensili, anche se prima di decidere l’importo da versare, bisogna tener conto della propria data di nascita,  posizione lavorativa, del reddito annuo posseduto e della rendita annuale netta desiderata.

Secondo i calcoli di Poste Vita,  un lavoratore dipendente maschio, nato nel 1967,  con un reddito lordo di 30 mila euro annui, anzianità di servizio di 15 anni,  per ottenere una rendita netta di 5 mila euro annui, deve effettuare dei versamenti mensili di 172 euro per 20 anni.